自動(dòng)駕駛寒冬，迅猛且凜冽

“打死都不會(huì)做 Robotaxi ，現(xiàn)階段做 Robotaxi 的企業(yè)都得完蛋。Robotaxi 是結(jié)果而不是商業(yè)目標(biāo)，中國(guó)市場(chǎng)打車體驗(yàn)已經(jīng)很好，自動(dòng)駕駛并不會(huì)讓這個(gè)體驗(yàn)更好。”

或許誰也沒有想到，華為前車BU首席架構(gòu)師蘇箐的話，這么快就得到了印證。

10月底，由大眾和福特共同參股支持的自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸公司Argo AI，突然官宣倒閉。Robotaxi業(yè)務(wù)落地不順，大筆資金投入“血本無歸”，福特和大眾兩大靠山也停止繼續(xù)注資，沒有“造血”能力的Argo AI，就這樣一步步成為了自動(dòng)駕駛行業(yè)發(fā)展的犧牲品。

而Argo AI的突然關(guān)停，不正是近期自動(dòng)駕駛行業(yè)的縮影？

2016年，Argo AI成立，僅僅一年后便被福特汽車以10億美元的價(jià)格收購(gòu)，隨后又引入了大眾的投資，兩大車企的加持下，大有一番作為的模樣。與此同時(shí)，整個(gè)自動(dòng)駕駛行業(yè)，亦是呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象：

Waymo從谷歌之中獨(dú)立出來，成為Alphabet公司旗下的子公司；Cruise被通用收購(gòu)，進(jìn)入新的成長(zhǎng)階段；國(guó)內(nèi)百度Apollo、小馬智行、文遠(yuǎn)知行等各種Robotaxi公司，亦如雨后春筍一般，相繼涌現(xiàn)。

而今，數(shù)年過去了，雖然自動(dòng)駕駛技術(shù)早已有了不小的提升，但“商業(yè)化落地難”的大坑，依舊難以逾越。也正是因?yàn)檫@一根本性問題的存在，Argo AI 率先倒在了寒冬來襲之時(shí)。

難點(diǎn)究竟在哪里？是法規(guī)不夠健全，是技術(shù)不夠成熟，還是是消費(fèi)者們的不信任？

如果自動(dòng)駕駛只是一種商業(yè)游戲，亦或者是車企們吆喝博關(guān)注的“噱頭”，那么現(xiàn)在必須面臨的問題就是：疫情、邊緣政治、俄烏沖突等各種不確定因素的誘導(dǎo)下，自動(dòng)駕駛泡沫已經(jīng)到了即將破碎的邊緣。

這一角度出發(fā)，本就是“吞金獸”的Robotaxi公司，在資本退潮的現(xiàn)在，如何不會(huì)舉步維艱？

01 陷政治迷局，圖森岌岌可危

其實(shí)，全球大環(huán)境的影響下，沒有一個(gè)行業(yè)可以幸免于難。自動(dòng)駕駛行業(yè)也是一樣，只不過身為局中人，與其他企業(yè)所遭遇的資金、盈利困局不同，號(hào)稱自動(dòng)駕駛第一股的圖森未來，正面臨著世界第一強(qiáng)國(guó)的“政治迷局”。

10月31日，自動(dòng)駕駛卡車公司圖森未來發(fā)布公告稱，已將首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人侯曉迪解雇，原因是一項(xiàng)來自FBI、SEC，以及美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）的調(diào)查。在相關(guān)信息的披露中，圖森未來表示：該“調(diào)查”令董事會(huì)認(rèn)定，有必要更換首席執(zhí)行官。

此消息一出，圖森未來就出現(xiàn)了大跌。截至當(dāng)日收盤，圖森未來報(bào)收-45.64%，近乎蒸發(fā)一半的市值。然而更加令人感到稀奇的是，侯曉迪竟然聲稱自己是無故“被”離職。

據(jù)了解，此時(shí)圖森未來所面臨的聯(lián)邦調(diào)查，與一家名為Hydron（圖靈智卡）的自動(dòng)駕駛氫動(dòng)力卡車初創(chuàng)公司有關(guān)。有知情人士透露，圖森未來或?yàn)镠ydron不當(dāng)提供資金及轉(zhuǎn)讓技術(shù)，侯曉迪在該事件中首當(dāng)其沖，所以被解雇。

Hydron由圖森未來聯(lián)合創(chuàng)始人陳默在今年6月創(chuàng)立，定位于研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售可搭載L4級(jí)別自動(dòng)駕駛功能的氫燃料重卡制造商和加氫基礎(chǔ)設(shè)施提供商。其首個(gè)制造工廠將位于北美地區(qū)，目標(biāo)市場(chǎng)包括北美、歐洲和中東等地區(qū)。

顯而易見，憑借陳默與圖森未來、侯曉迪之間的關(guān)系，懷疑兩者之間存在共享技術(shù)、違反證券法，也不是完全沒有理由。但一個(gè)不容置喙的現(xiàn)實(shí)是，自圖森未來上市前后，所謂的監(jiān)管調(diào)查就從未停止過。

此前，路透社就曾報(bào)道過，美國(guó)政府要求圖森未來出售其在中國(guó)的業(yè)務(wù)并專注于美國(guó)市場(chǎng)，而圖森未來則擬以10億美元出售中國(guó)業(yè)務(wù)。而美國(guó)的政治導(dǎo)向，遠(yuǎn)不至于此。

2015年，陳默與侯曉迪等多名好友，共同創(chuàng)立了圖森未來。2021年4月，圖森未來在美國(guó)納斯達(dá)克上市，成為全球首家上市的無人駕駛企業(yè)。然而這家創(chuàng)始人以中國(guó)人為主，又掌握著敏感路況數(shù)據(jù)的自動(dòng)駕駛公司，一直都難以擺脫美國(guó)政府監(jiān)管及調(diào)查的命運(yùn)。

早在去年3月，也就是圖森未來的上市前夕，CFIUS就對(duì)圖森未來展開了持續(xù)的調(diào)查。截至今年的2月，圖森未來與美國(guó)政府達(dá)成一項(xiàng)國(guó)家安全協(xié)議（NSA）之后，CFIUS才結(jié)束了此項(xiàng)調(diào)查。

只不過，現(xiàn)在看來，被調(diào)查的后遺癥依舊存在。最直接的表現(xiàn)就是，除了股價(jià)下跌之外，圖森未來的中國(guó)高管相繼離職。

今年3月，陳默辭去了執(zhí)行董事長(zhǎng)一職，侯曉迪則臨危受命，接任了首席執(zhí)行官兼董事長(zhǎng)。然而令人意想不到的是，這還不足一年的時(shí)間，侯曉迪也步了陳默后塵，難逃“被”辭退的命運(yùn)。

正如侯曉迪在公開信中寫到的那樣——“讓政治阻礙我們共同追求的夢(mèng)想，是非常不公平的。”

但又能怎樣，深陷美國(guó)“政治迷局”的圖森未來，恐怕比那些資金困局的自動(dòng)駕駛公司，更難實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想。而且現(xiàn)在來看，圖森未來內(nèi)部能夠拿主意的，只剩下白種人了。

02 遭資本拋棄，Mobileye只是開始

如果說政治因素對(duì)于自動(dòng)駕駛行業(yè)的影響還只是個(gè)例，那么“半價(jià)”倉(cāng)促上市的Mobileye，體現(xiàn)的則是資本市場(chǎng)對(duì)于自動(dòng)駕駛價(jià)值的重估。

重新上市的Mobileye，承載的可不僅僅是英特爾的殷切希望，還代表著諸多自動(dòng)駕駛芯片公司的前景。只不過，從現(xiàn)在資本市場(chǎng)對(duì)于Mobileye的反應(yīng)來看，自動(dòng)駕駛寒冬的寒氣，并沒有放過這個(gè)角落。

Mobileye作為曾經(jīng)自動(dòng)駕駛芯片領(lǐng)域的王者，瘦死的駱駝比馬大。自Mobileye第一顆EyeQ芯片出貨以來，已有800多款車型、超過1.25億輛汽車搭載了Mobileye的技術(shù)。如果拋開其封閉的“黑盒”商業(yè)模式不提，如此成就，也足夠稱得上非比尋常。

而且根據(jù)Mobileye的上市文件，EyeQ芯片出貨量也在逐年增加，去年全年賣出2810萬顆，今年上半年就已經(jīng)賣掉了1590萬顆。但哪怕有一定的業(yè)績(jī)，又有芯片巨頭英特爾站臺(tái)，資本市場(chǎng)依舊沒有買賬。

去年年底，英特爾將Mobileye的估值預(yù)期放在500億美元的水平；但在Mobileye首次申請(qǐng)IPO時(shí)，市場(chǎng)波動(dòng)下估值大幅跳水，Mobileye將期望值又下拉到300億美元。而如今，Mobileye上市，最終估值固定在了167億美元，盡管其上市首日大漲，市值至少縮水了一半。

英特爾恐怕自己也想不明白，明明是一手好牌，現(xiàn)在卻打出了如此的“爛”局面。更不要說Mobileye能否與英偉達(dá)爭(zhēng)鋒，現(xiàn)在就連國(guó)內(nèi)的地平線，都成為了其必須著重提防的對(duì)手。

雖然也能看到Mobileye在努力改變，比如不久前發(fā)布的面向EyeQ系統(tǒng)集成芯片的軟件開發(fā)工具包（SDK）——EyeQ Kit。

根據(jù)介紹，EyeQ Kit將充分利用EyeQ 6 High和EyeQ Ultra處理器，既可以讓車企利用Mobileye已被驗(yàn)證的核心技術(shù)，也能在EyeQ平臺(tái)上部署差異化的代碼和人機(jī)接口工具。簡(jiǎn)而言之，“黑盒大帝”Mobileye，終于走在了開放的道路上。

但現(xiàn)在的問題是，作為開放的“后來者”，Mobileye與英偉達(dá)、地平線，甚至國(guó)內(nèi)更加接地氣的黑芝麻、芯馳科技等公司相比，是否真的值得資本去青睞呢？顯而易見，根據(jù)Mobileye的股票表現(xiàn)，資本并沒有堅(jiān)定地選擇Mobileye。

那么再把同樣的問題，套用在其它自動(dòng)駕駛芯片公司的頭上，誰又能保證一定就擁有好的商業(yè)模型與盈利模式呢？

資本永遠(yuǎn)逐利，推崇什么品牌投資，在赤裸裸的利益面前，往往就是一文不值。Mobileye的斷崖式上市，切實(shí)地印證了這一點(diǎn)。而伴隨著疫情、邊緣政治、全球性通貨膨脹等更重負(fù)面因素的影響，自動(dòng)駕駛這種短期內(nèi)“無利可圖”的投資，必將會(huì)被資本所收緊。

這不，就在本文成稿之際，凜冽的寒風(fēng)已經(jīng)吹到了國(guó)內(nèi)。據(jù)知情人士透露，小馬智行已經(jīng)開始了新一輪裁員。雖然現(xiàn)在裁撤的只是基架，還沒涉及到算法核心，但是“棄車保帥”，顯然已經(jīng)成為了如今業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則。

也許正如文章開始，蘇箐那句話中所提到的，Robotaxi的商業(yè)模式，本身就很難企及。只不過現(xiàn)在的情況是，疫情三年疊加各種負(fù)面因素，資本對(duì)于自動(dòng)駕駛的耐心已經(jīng)磨掉了許多，包括其相關(guān)的各種應(yīng)用場(chǎng)景。

而今，寒冬降臨，便意味著新一輪淘汰賽的開始。沒有人知道，下一個(gè)倒下的會(huì)是誰，燒錢又能燒多久呢？天不時(shí)，地不利，人不和，如此情境下，堆滿泡沫的自動(dòng)駕駛行業(yè)，終將駛向何方？